Borsada KY için önemli öncül tavsiyeler!

Bu ortamda küçük yatırımcılara önemli notlar:

• Tavan ve sert prim kovalamayın. Bir hissenin bir gün %8-10 yükselip ertesi gün sert düşmesi (veya tam tersi) sık yaşanıyor. Bu, çoğunlukla spekülatif akış, kar realizasyonu ve düşük likideteli tahtalardaki manipülasyon/algoritma etkisinden kaynaklanıyor. FOMO ile giriş yapmak küçük portföylerde hızlı erozyona yol açar.
• Pozisyon büyüklüğünü sınırlayın. Tek hisseye portföyünüzün %5-10’undan fazlasını bağlamayın. Stop-loss kullanın ama volatilitede stop’ların kolay tetiklendiğini unutmayın; teknik desteklerin biraz altına koyun.
• Nakit / likit tutun. Yüksek faiz ortamında (tahvil getirileri ve fonlama maliyetleri hâlâ yüksek) mevduat, kısa vadeli tahvil veya para piyasası fonları alternatif getiri sunuyor. Fırsat beklemek için nakit bırakmak avantaj.
• Bilanço reaksiyonlarına temkinli yaklaşın. İyi sonuç açıklayan hisselerin bile satıldığı dönemler oluyor; piyasa şu an “kötüyü cezalandırmayı” “iyiyi ödüllendirmekten” daha kararlı görünüyor. Beklenti üstü kâr tek başına yükseliş garantisi değil.

  @acgozen

• Temel analize dönün,spekülasyondan uzaklaşın. Güçlü nakit akışı, makul borçluluk, fiyatlama gücü ve mümkünse temettü ödeyen, likit (BIST 30 ağırlıklı) şirketlere odaklanın. Savunma, enerji (petrol marjları destekliyorsa), seçici sanayi gibi yapısal temalar öne çıkabiliyor; ancak makro (faiz, enflasyon, jeopolitik) baskın olduğu sürece seçicilik şart.
• Çeşitlendirin.Tek hisse riskini azaltmak için BIST 30/100 ETF’leri veya düşük volatiliteli / temettü ağırlıklı fonlar düşünülebilir. Portföyün bir kısmını altın, döviz veya yabancı hisse fonlarıyla dengelemek, TL ve BIST’e özgü riskleri yumuşatır.
• DCA (düzenli alım) uygulayın. Düşüşlerde kademeli alım, tek seferde büyük pozisyon almaktan daha az stresli ve genelde daha iyi sonuç verir. Özellikle endeks 13.900-14.000 altı destek bölgelerinde fırsat aramak mantıklı olabilir (teknik seviyeler kurum raporlarında sıkça geçiyor).
• Günlük trade’den kaçının. Araştırmalar ve gözlemler, günlük al-sat yapan perakende yatırımcıların büyük çoğunluğunun zarar ettiğini gösteriyor. Uzun vadeli (enflasyon üstü reel getiri hedefiyle) düşünmek küçük yatırımcı için daha sürdürülebilir.

• Sosyal medya ve “garantili tavan” söylemlerinden uzak durun. Likiditesi düşük, haber akışına aşırı duyarlı hisselerde risk çok yüksek.
• Portföyünüzü düzenli gözden geçirin ama panik satışı yapmayın. Yüksek faiz dönemi devam ederken hisse senedinin “alternatif maliyet”i artıyor; bu yüzden acele etmeyin.
• Eğitim: Temel rasyoları (F/K, FD/FAVÖK, net borç/FAVÖK, nakit dönüşümü) ve bilanço kalitesini okumayı öğrenmek uzun vadede en büyük avantajınız olur.
• Risk profiliniz düşükse: Daha savunmacı (düşük volatiliteli hisseler veya fonlar) kalın. Yüksekse bile kaldıraçlı / VIOP işlemlerinden uzak durun.