Teknik Yorum:

GEDIK: 240 dakikalık grafikte fiyat, yaz zirvesinden gelen düşen kanalın alt bölgesinde. Bollinger bantları dipte belirgin daralıyor; grafik notundaki “Dipte Daralan BB+PU” bu sıkışmayı işaret ediyor. Son işlem bölgesi 5,00–5,17, kapanış 5,07. Grafikteki 5,09 hattı kısa vadeli referans. ATR indikatörü baz alınmasına göre 4,83 kırmızı stop, 30 Eylül dibindeki 4,65’in hemen üstünde. Bu bölge kırılırsa satış hızlanabilir. Üstte ilk eşikler 5,16 ve 5,25; 5,33 üzeri kapanışlar düşen trend çizgisini zorlar. Fibonacci’de 61,8–78,6 bandı hâlâ üzerinde direnç olarak duruyor. RSI 46 civarında. Alt panelde fiyat yeni dip yaparken RSI’nin yükselen üçgeni, momentumun dipten toparlandığını gösterirken PU yapısı dikkat çekiyor. Üçgenin üst çizgisi kırılır ve fiyat 5,16 üzerinde tutunursa kısa tepki güçlenebilir. Bant daralması yön seçimini yakın tutuyor; yön teyidi hacimli kapanışla gelmeli.

Temel Yorum:

Gedik Yatırım, Ana Pazar’da, piyasa değeri yaklaşık 10,1 milyar TL. F/K 7,43, PD/DD 1,78. Net nakit pozisyonu güçlü (yaklaşık 3,7 milyar TL). Halka açıklık düşük, fiili dolaşım yaklaşık %6,3; kontrol Inveo Yatırım Holding’de (%81,9).6 aylık 2026’da net satışlar yıllık bazda %61,8 artarak 231,5 milyar TL’ye çıkmış; ana ortaklık net kârı ise %30,7 gerileyerek 927 milyon TL olmuş. Ciro büyürken kârlılık baskılanmış görünüyor. Eylül sonu KAP’ında kripto iştirak yapısında Inveo Kripto paylarının Ichain altında toplanmasına yönelik SPK başvurusu da var. 31 Ağustos’ta 8 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç tavanı için de başvuru yapılmıştı.

Takas ve geri alım:
Dolaşım dar olduğu için takas zaten yoğun. Asıl görünür alıcı şirket kendisi: 18 Eylül 2026’da başlayan programda 100 milyon nominal / 700 milyon TL tavan var, süre 18 Eylül 2029’a kadar. 5 Ekim’e kadar program kapsamında yaklaşık 6,5 milyon adet, ortalama 4,80–5,24 bandından alınmış; önceki programlarla birlikte şirketin elindeki toplam pay yaklaşık 80,9 milyon adede çıkmış. Dip bölgesindeki bu alımlar 4,65–5,10 arası tabanı destekliyor, ancak dolaşım küçük olduğu için satış dalgasında fiyat yine hızlı hareket edebilir. Gün içi takas dağılımı ayrıca kontrol edilmeli.

Kısa özet: Teknik tarafta dip sıkışması ve RSI üçgeni tepki adayı, temel tarafta düşük çarpan ve net nakit var, takasta ise şirket geri alımı öne çıkıyor. 4,83 altı senaryoyu bozar.

NOT: Çalışma yatırım tavsiyesi değildir. Kendi analizlerinizi yapın.