YUNSA Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. -YUNSA Teknik ve Temel Analiz: 12 Ağustos 2026


Kısa Vadede Pozitif Uyumsuzluk, Orta Vadede Gizli Pozitif Uyumsuzluk Sinyalleri 

Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YUNSA) grafiğinde kısa vadede klasik pozitif uyumsuzluk (PU) ve orta vadede gizli pozitif uyumsuzluk (gPU) net şekilde öne çıkıyor. Bu sinyaller, fiyatın düşüş trendinden toparlanma potansiyeline işaret ederken, şirketin güçlü temel göstergeleriyle destekleniyor. Aşağıda hem teknik hem temel perspektiften detaylı bir değerlendirme sunuyorum. Analiz, 12 Ağustos 2026 tarihli günlük grafiğe dayanmaktadır.

Teknik Analiz: Uyumsuzluklar ve Fiyat YapısıGrafikte fiyat, önceki zirvelerden (yaklaşık %100 Fibonacci seviyesinin üzerinde) belirgin bir düşüş kanalı içinde hareket ediyor. Ana düşüş trend çizgisi (turkuaz) hâlâ geçerli olsa da, son dönemde A-B noktaları arasında yatay-yükselen bir taban oluşumu dikkat çekiyor. Fiyat şu an yaklaşık 9,00-9,20 bandında konsolide olurken, 9,20 seviyesi kısa vadeli direnç olarak işaretlenmiş durumda. Stop seviyesi 8,60 olarak belirlenmiş; bu seviye hem teknik destek hem de risk yönetimi açısından kritik. 


Kısa vadeli pozitif uyumsuzluk (PU):

RSI panelinde A noktasından B noktasına doğru fiyat daha düşük veya yatay dipler yaparken RSI daha yüksek dipler oluşturuyor. Bu, klasik bullish divergence’tır: Fiyat düşüşünü sürdürürken momentum (RSI) güçlenmeye başlıyor. RSI’nın 40-50 bandında toparlanması ve kırmızı okla işaretlenen yükseliş eğilimi, satış baskısının zayıfladığını gösteriyor. Kısa vadede bu uyumsuzluk, 9,20 direncinin üzerinde kapanışlarla teyit edilirse yukarı yönlü hareketi destekleyebilir.

Orta vadeli gizli pozitif uyumsuzluk (gPU):
Daha geniş zaman diliminde (mavi alanla vurgulanan) fiyat daha yüksek dipler (higher low) yaparken RSI daha düşük dipler (lower low) oluşturuyor. Bu, hidden bullish divergence olarak bilinir ve genellikle mevcut yükseliş trendinin (veya düzeltme sonrası toparlanmanın) devamını işaret eder. Grafikte gPU etiketinin yer aldığı bölge, orta vadeli düşüş kanalının alt sınırına yakın oluşmuş ve RSI’da yükselen yeşil trend çizgisiyle destekleniyor. Bu yapı, fiyatın 8,60 stop seviyesinin üzerinde kaldığı sürece orta vadeli toparlanma senaryosunu güçlendiriyor.Ek teknik unsurlar:
  • Fibonacci geri çekilme seviyeleri (özellikle %23,6-%38,2 aralığı) ve düşüş kanalı üst bandı potansiyel hedefler sunuyor.
  • RSI’nın aşırı satım bölgesinden uzaklaşıp nötr-üst banda yönelmesi, momentum dönüşünü teyit ediyor.
  • Hacim ve mum formasyonları (son yeşil mumlar) alıcıların devreye girdiğini gösteriyor.
Risk yönetimi notu: 8,60 altındaki kapanışlar uyumsuzluk senaryosunu geçersiz kılabilir. 9,20 üzeri kapanışlar ise kısa vadeli hedef olarak 9,50-10,00 bandını açabilir. Orta vadede kanal üst bandı ve Fibonacci %50-%61,8 seviyeleri izlenmeli.Temel Analiz: Güçlü Operasyonel Toparlanma ve Cazip DeğerlemeYünsa, Avrupa’nın tek çatı altındaki en büyük entegre yünlü kumaş üreticisi konumunda. Üst segment (premium) yünlü kumaş, kaşmir-ipek karışımları ve kurumsal/döşemelik ürünlerde uzmanlaşmış durumda. Yıllık kapasitesi 4.500 ton kamgarn iplik ve 10 milyon metre kumaş. İhracat oranı %50’nin üzerinde; 50’den fazla ülkeye (özellikle Almanya başta Avrupa) satış yapıyor. Sürmegöz Tekstil Yatırım A.Ş. ana ortak (%57,9).

bigpara.hurriyet.com.tr

Son finansal performans (1Ç26 / 2026/03):
  • Satışlar yıllık %43 artışla 789,5 milyon TL.
  • FAVÖK yıllık %1.148 gibi çarpıcı bir artışla 184,7 milyon TL’ye yükseldi (marjlar belirgin iyileşti).
  • Net dönem kârı yıllık %270 artışla 35,3 milyon TL.
  • Net nakit pozisyonu devam ediyor (yaklaşık 227 milyon TL civarı).
  • Özsermaye güçlü; PD/DD oranı 0,85-0,90 bandında (defter değerinin altında, sektöre göre iskontolu).
  • F/K oranı yaklaşık 9,7-11 bandında; FD/FAVÖK ise cazip seviyelerde.

    pusulayatirim.com.tr

Şirket Temmuz 2026’da 6,5 milyon Euro tutarında modernizasyon yatırımı (iplik hazırlama, dokuma tezgâhları vb.) kararı aldı. Bu yatırım 2027 ortasında tamamlanacak ve kapasite ile verimliliği artıracak. Net yabancı para pozisyonu pozitif, borçluluk düşük ve yönetilebilir seviyede. Temettü geçmişi de mevcut (son dönemde hisse başına net ~0,31 TL civarı dağıtım yapılmıştı).

borsacoo.com

Makro açıdan tekstil sektöründe zorluklar sürse de Yünsa’nın üst segment odağı, ihracat ağırlığı ve entegre üretim yapısı onu rakiplerinden ayrıştırıyor. Enflasyon muhasebesi etkilerine rağmen operasyonel marjlardaki iyileşme ve nakit yaratma kapasitesi olumlu.Sonuç ve Strateji ÖnerisiTeknik tarafta kısa vadeli pozitif uyumsuzluk momentum dönüşünü, orta vadeli gizli pozitif uyumsuzluk ise trend devamı potansiyelini destekliyor. Fiyat 8,60 üzerinde kaldığı ve 9,20 direncini kırdığı sürece yukarı yönlü senaryo güçlenir. Temel tarafta ise kârlılık toparlanması, net nakit pozisyonu, iskontolu çarpanlar ve kapasite yatırımı olumlu bir zemin oluşturuyor.

Bu analiz yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Piyasa koşulları, genel BIST trendi, döviz kuru ve sektör dinamikleri yakından takip edilmelidir. Risk yönetimi her zaman öncelikli olmalı; stop seviyeleri ve pozisyon büyüklüğü kişiselleştirilmelidir.

Piri Kaptan
Teknik + Temel Perspektif