BRSAN GÜNLÜK GRAFİK ANALİZ-6 Kasım 2026

  • “50-100-200 Ortalamaları Birbirine Yaklaşırken Üstünde Kapanış: 670 Üzeri Kalırsa Yükseliş Devam Edebilir”
  • “Fibonacci 0,618 Geri Çekilme Sonrası ABCD Formasyonu Adayı: Stop 615, Hedefler Yukarıda”
Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BRSAN), 6 Kasım 2026 gününü 682,00 TL kapanışla (+%5,08) tamamladı. Önceki kapanış 649 TL seviyesindeydi. Hisse, Eylül ayında Borsa İstanbul’u sarsan fon krizi (131 fonun tasfiye kararı, ciddi satış baskısı ve güven kaybı) sonrası görece dirençli bir görünüm sergiledi. Daha likit ve endüstriyel bir yapıya sahip olması, düşük halka açıklıklı/şişirilmiş hisselerden oluşan riskli fon portföylerinden uzak durması bu dayanıklılığı destekliyor.
Temel Analiz: Güçlü 9 Aylık Bilanço:
Şirket, 2026 yılının ilk 9 ayına ilişkin sonuçlarını açıkladı. Konsolide net dönem kârı 3,92 milyar TL’ye yükseldi (geçen yılın aynı dönemi 1,53 milyar TL; yıllık artış %155). Hasılat 74,06 milyar TL ile %44,5 büyürken, esas faaliyet kârı %112, brüt kâr da güçlü artış kaydetti. Üçüncü çeyrek tek başına 2,12 milyar TL civarı net kâr üretti. Nakit ve nakit benzerleri 10,4 milyar TL seviyesine çıktı; işletme faaliyetlerinden nakit akışı da belirgin iyileşme gösterdi.
Piyasa değeri yaklaşık 96,7 milyar TL. F/K ve PD/DD çarpanları sektöre ve büyüme oranına göre yüksek tarafta değerlendirilebilir; ancak kârlılıktaki ivme ve nakit güçlenmesi temel tarafta olumlu sinyal veriyor. Halka açıklık oranı %20,9 civarında. Ana ortak Borusan Holding’in yüksek payı (yaklaşık %69), takas yapısında kontrollü bir görünüm yaratıyor. Bu yapı, ani ve spekülatif hareketleri sınırlayabilirken, majör alıcıların varlığı desteği de beraberinde getiriyor. Yabancı takas oranında dönemsel artışlar gözlemlenmiş olsa da detaylı güncel takas verileri aracı kurum bazında izlenmelidir.

Fon krizinden “fazla olumsuz etkilenmemiş” görünümü, bilanço kalitesi ve sektördeki konumla uyumlu. Demir-çelik/boru segmentinde faaliyet gösteren şirket, altyapı, enerji ve ihracat odaklı talepten faydalanıyor.

Teknik Analiz: Ortalamalar Yakın, ABCD Formasyonu ve Trend Desteği:
6 Kasım günlük kapanış grafiğinde (kullanıcı tarafından paylaşılan analizde de vurgulandığı üzere) 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalar birbirine oldukça yaklaşmış durumda. Hisse, büyük ortalamaların üstünde kapanış yaptı (50 günlük yaklaşık 669 TL, 200 günlük yaklaşık 608 TL). RSI (14) 53-56 bandında nötr bölgede seyrediyor.

Grafikte AB’nin Fibonacci 0,618 geri çekilmesi sonrası muhtemel bir ABCD formasyonu oluşumu izleniyor (ac=0,618 ve bd=1,27 ve 1.618 oranları grafik üzerinde işaretli). Yükselen trend desteğinden (analizdeki “3 no” destek) dönüş gerçekleşmiş görünüyor. Kritik eşik 670,00 TL seviyesi: Hem 50 günlük ortalama hem de DÜK (destek/uyum bölgesi) üzerinde kalınması halinde yükselişin devam edebileceği senaryosu öne çıkıyor. Altında kapanışlarda 615 TL civarı stop seviyesi önem kazanıyor. Üst hedefler formasyonun tamamlanması durumunda 800+ bandına doğru potansiyel taşıyor (grafikte D noktaları ve üst seviyeler işaretli).Ortalamaların yakınsaması sıkışma ve ardından yön arayışına işaret edebilir. Hacimli ve ortalama üstü kapanışlar, alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Kısa vadede 670-682 bölgesi destek/direnç olarak test edilecek.


Genel Değerlendirme ve Riskler: 

BRSAN, güçlü bilanço, ortalama üstü teknik yapı ve fon krizine görece direnç kombinasyonuyla dikkat çekiyor. Temel tarafta kârlılık ivmesi ve nakit pozisyonu olumlu; teknik tarafta 670 üzeri kalıcılık ve ABCD senaryosu yükseliş potansiyelini destekliyor. Ancak yüksek çarpanlar, kısa vadeli borçlardaki artış, genel piyasa volatilitesi (fon krizi sonrası güven ortamı hâlâ hassas) ve formasyonun bozulma ihtimali risk unsurlarıdır. Takas tarafında majör alıcıların ve kontrollü halka açıklığın izlenmesi faydalı olacaktır.


NOT: Yatırım tavsiyesi değildir. Bu yazı, kamuya açık veriler, bilanço açıklamaları ve teknik grafik gözlemlerine dayalı bilgilendirme amaçlıdır. Kişisel yatırım kararlarınızı kendi araştırmanız ve risk profiliniz doğrultusunda veriniz. Pirikaptan.com ve sosyal medya paylaşımlarında kaynak belirtilerek kullanılabilir.

Kaynaklar: KAP/Borsa İstanbul verileri, şirket bilanço açıklamaları, piyasa veri platformları
(6 Kasım 2026 kapanış itibarıyla).